Студопедия

Главная страница Случайная страница

КАТЕГОРИИ:

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника






Множественная линейная регрессия в MS Excel






В случае построения регрессионной зависимости некоторой случайной величины от совокупности нескольких случайных величин (одна зависимая переменная при нескольких независимых переменных) говорят о построении множественной линейной регрессии вида .

Рассмотрим следующую задачу.

Задача 3. Инвестиционная компания «Аргон-Инвест» рассматривает инвестиционный проект, связанный с покупкой 20%-ного пакета акций АО «N-ский металлургический комбинат». Стоимость пакета CП составляет 70 млн. USD. Менеджерами компании собрана информация об аналогичных сделках. Для оценки стоимости пакета акций ими выбраны следующие параметры:

§ стоимость основных фондов предприятия CОФ, млн. USD;

§ объем годового оборота предприятия VО, млн. USD;

§ кредиторская задолжненность предприятия VК, млн. USD;

§ дебиторская задолженность предприятия VД, млн. USD;

§ задолженность предприятия по заработной плате VЗП, тыс. USD.

 

Для решения задачи 3 средствами MS Excel составляем таблицу исходных данных (рис. 10) и вызовем окно Анализ данных (рис. 1), где выбираем раздел Регрессия (рис. 11). Параметры Входной интервал Y и Входной интервал X представляют собою зависимую и независимые переменные уравнения множественной линейной регрессии. Результаты расчетов приведены на рис. 12.

Рис. 10

Рис. 11

Рис. 12

По этим результатам может быть построено следующее уравнение регрессии:

CP = 0, 103 CO + 0, 541 VO – 0, 031 VK +0, 405 VD +0, 691 VZP – 265, 844

или

y = 0, 103 x1 + 0, 541 x2 – 0, 031 x3 +0, 405 x4 +0, 691 x5 – 265, 844

 

Коэффициент множественной корреляции, коэффициент детерминации, критерий Фишера и критерий Стьюдента позволяют не отвергнуть гипотезу о линейном характере зависимости стоимости пакета акций предприятий от параметров приведенных в таблице.

Подставив соответствующие данные для N-ского металлургического комбината (таблица 1) в полученное уравнение регрессии получаем искомое значение стоимости пакета акций.

Таблица 1

СОФ, USD VО, USD VК, USD VД, USD VЗП, USD CП, USD
102, 50 535, 50 45, 20 41, 50 21, 55 64, 72

 

Таким образом, стоимость пакета акций не должна превышать 64, 72 млн. USD. То есть, инвестиционной компании «Аргон-Инвест» нецелесообразно приобретать предлагаемый пакет акций, так как его сумма завышена.


Поделиться с друзьями:

mylektsii.su - Мои Лекции - 2015-2024 год. (0.007 сек.)Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав Пожаловаться на материал